Bjerksund 和 Stensland 模型，波動率的合理最小值？

我正在研究Bjerksund 和 Stensland (2006)的實現，並註意到它不適用於非常小的波動率。在計算隱含波動率的算法中使用的合理最小波動率是多少？

經過一些測試，很明顯，0.005的值是與該模型一起使用的最合理的最小波動率。

它足夠小，可以作為一個合理的起點（期權的實際波動率極不可能低於此值），同時仍然足夠高以避免在計算虛值期權的隱含波動率時出現數值問題。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/44981