事件日的隱含交易量與實際交易量

在事件發生日，隱含交易量與實際交易量有何不同？

對於一個非常簡短的答案，鑑於事件已安排好，固定未來到期日的隱含波動率會降低，而歷史波動率會在事件發生時增加。這似乎有點違反直覺，但在所有預定的即將發生的事件中隱含的 vol 因素直到到期。由於該事件已經衝擊市場並且其影響已計入標的資產，因此到期的事件較少，預期的波動性也較小，因此隱含交易量減少。另一方面，只要事件停留在歷史測量視窗中，歷史成交量就會測量事件的影響，從而增加測量值。

編輯：這是 已發表研究論文的連結（Donders 和 Vorst：公司特定新聞對隱含波動率的影響），為您提供更詳細的更長答案；

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/49184