隱含波動率面試題

如果價外看漲期權的隱含波動率達到無窮大，該看漲期權的 delta 會發生什麼變化？

布萊克-斯科爾斯三角洲：

$$ \partial_SC=N\left(\dfrac{\ln\left(\frac{S_0}{K}\right) +(r - q + \frac{1}{2}\sigma^2)(T - t)}{\sigma\sqrt{T - t}}\right) $$ 如您所見，此增量將達到 $ 1 $ 如果 $ \sigma\to\infty $ （和 $ t<T $ ).

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/18359