每天使用粘性罷工和粘性增量標記隱含波動率表面

假設由於數據限制，隱含體積表面每月校準一次（即期權數據僅在月底可用）。交易台如何僅通過觀察現貨和到期時間來每天評論其成交量？我聽說過諸如粘性增量和粘性打擊之類的技術。這些技術是如何工作的？什麼時候會使用一種技術而不是另一種？

這些在波動率制度的 GS 說明中進行了介紹。過度簡化（大量）他們說根據走向或增量，表面看起來相同。

例如：粘性行權 - 如果您的現貨價格為 100，並且根據您的表面，80 看跌期權的交易波動率為 20%，您將使用新的現貨價格重新計算 20% 波動率的看跌期權價格（每次行權的交易量沒有即使現貨價格和期權價格發生了變化）。粘性增量（更穩健）會改變計算以包括新的貨幣性水平，因此在現貨價格上漲 10 點後，貨幣性將從 80% 降至 72%，因此您將使用校準表面的 72% 貨幣性來計算期權價格音量級別。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/38827