隱含波動率
為什麼當我們降低無風險利率時隱含波動率會增加？
我不明白，當我計算它時，我看到它，但我無法解釋它。加， $ \frac{\partial C}{\partial \sigma} $ 是肯定的，你能解釋一下嗎？是因為價格下跌時市場波動更大嗎？
謝謝。
如果您降低無風險利率，您將在到期時支付的行使價的 NPV 會更高，從而降低您的收益 PV 和您的期權價格。
然而，你的期權價格是固定的：它是你的期權的市場價格，你想從中暗示 Black-Scholes 波動率。你較低的無風險利率應該會降低價格，所以它必須通過公式的唯一自由參數，即隱含波動率“變得更高”。