CVA DVA 和雙邊調整

我已經計算了 CVA\DVA，現在我想計算雙邊調整。

有人知道CVA\DVA與雙邊調整的關係嗎？我的意思是一篇論文、一篇文章或其他任何東西；如果它談論這種關係以及如何計算雙邊調整，那將非常有用。

您好，不確定這是否是您的意思，但下面的論文在該領域有點經典。該框架本質上允許將雙邊問題描述為資產方 CVA 和對稱 FVA，一旦您意識到 DVA“收益”和融資成本本質上具有相同的“銀行違約優先”機率驅動它們，兩者都由首先到違約強度驅動（至少在一些簡化的假設下）。因此，FTD 的性質允許進行雙邊治療。我在論文中發現的闡述非常清楚，最好的一點是在通常的 PDE 處理後通過 feynman kac 導出的直覺積分。

http://www.defaultrisk.com/pa_crdrv_08.htm Burgard, Christoph, Mats Kjaer，“具有雙邊交易對手風險和融資成本的衍生品的偏微分方程表示”，信用風險雜誌，卷。7，第 3 期，（2011 年秋季），第 75-93 頁。

OOPS - 沒有意識到這個問題有多老，對不起，現在毫無疑問完全回答完全不相關/多餘！

如果我們考慮違約自己而不是對方違約的可能性，我們會得出以下情況：

如果他計算他的單邊 CVA，這是我們期望我們的對手在評估相同操作時從他身邊看到的價格。

為了能夠使價格平方，另一種選擇是考慮三種情況而不是兩種情況來計算雙邊 CVA：相互生存、交易對手首先違約或我們先違約。這些調整被稱為或有 CVA 和 DVA。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/8882