為什麼法蘭西銀行使用具有不同積分順序的 BVAR？

難道所有使用的變數都必須在 VAR 模型中具有相同的積分順序嗎？在本文中，貝氏 VAR 預測、調查資訊和歐元區結構變化Gergely Ganics 和 Florens Odendah 正在使用 $ \Delta $ 我們可以在第 28 頁 (31) 中看到 loglevel、loglevel 和 level 數據。

預先感謝您的澄清！

所以我在reddit上問了，從 Rasseren 那裡得到了這個答案：

內生變數的積分順序最常用於確保過程的合理穩定性（伴生形式的所有特徵值均<1）；請記住，穩定性意味著理論上的共變異數平穩性。

沒有什麼，除了可能的基礎理論模型，例如泰勒規則，禁止不同的積分順序。事實上，大多數備受矚目的 VAR 研究都使用不同的積分順序，參見 Stock & Watson (JEP, 2001)、Bernanke 等人。(Quarterly Journal of Economics, 2005) 甚至是 Christopher Sims (1972,1980) 的開創性研究。

不同之處僅在於對係數和 IRF（增長率與水平效應）的解釋。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/57664