Calcul du VaR sur une 期權看漲

盆景。J’aimerais solliciter de l’aide à travers ce Premier 資訊。J’ai besoin de savoir comment calculer la VaR d’une option call dont le strike = 3200, date d’expiration est le 20/12/2024 et dont j’ai les données du sous jacent notamment la cotion du 01-01- 2020 年 05-08-2022。C’est un peu 緊急。謝謝 beaucoup pour toute éventuelle 助手。

這取決於你在尋找什麼：

#1：你有一個選項的投資組合，你想知道下週 95% 的 VaR。您擁有底層證券的歷史數據，但需要有關 vol 表面的資訊才能完全重新定價期權。

#2：您有期權本身的歷史價格，因此 VaR 很簡單（只需確定如何計算每週收益和分佈的百分位數）。

#3：你有一個期權的投資組合，你一般要求從期權所有者的角度來看 95% 最差的最終結果（如果你買了一個看漲期權，那是你不行使它的事件，因此只是失去保費）。這假設期權的價值不會太高（因此行使的可能性> 5％）。

包含到期成分的期權/債券的 VaR 並不像人們想像的那麼簡單。

1. 計算出您想要模擬的選項，即您的 delta 罷工（非絕對），您的相對（非絕對）到期時間 T（以年為單位）
2. 現在您需要有關所有風險因素的歷史數據（成交量、股利收益率、無風險利率、基礎價格）假設您正在查看超過 1 年回顧的每日回報範圍（每日 VaR）。然後，您將需要過去 1 年每天的歷史記錄。計算出每天的收益（成交量和基礎收益的對數收益，收益率的差異收益）。
3. 然後，對於這些回報中的每一個，您將從目前基本水平（目前基礎價格、目前利率、目前股息收益率、目前隱含波動率）模擬您的 delta 期權價格，並得出 250+（1 年）模擬價格減去目前價格計算 95%、97.5%、99% VaR。

總之，您無法使用 3200 行使價、2024 年 12 月 20 日到期期權的歷史期權價格來計算 VaR。您需要隱含 vol 表面的歷史、隱含 div、股票價格（簡單）、T 時的無風險利率（這將來自您的期限結構的歷史）

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/71976