風險價值
關於輸入的 Delta-Gamma VaR 問題（我只需要一個 delta 還是過去 500 天的 delta？）
當使用 Delta-Gamma 方法計算 VaR 時，我應該使用這個公式：
Δ(V) = Delta * Δ(X) + 0.5 * Gamma * Δ(X)²
在哪裡：
Δ(V) = 投資組合中資產價值的變化 Δ(X) = 標的物價格的變化
我正在嘗試比較 1 個投資組合資產（一種期權，使用 Black-Scholes 重新定價）的完整重新定價 VaR（500 天回溯期）和同一投資組合的 Delta-Gamma VaR。
Delta-Gamma VaR 究竟需要什麼？我是否需要標的資產的 500 次每日回報以及過去 500 次的 delta 和 gamma 值？還是我只是簡單地使用今天的 delta 和 gamma 以及標的資產過去 500 天的每日回報？
要計算 Delta-Gamma VaR，您需要使用今天的 delta 和 gamma，然後使用您提供的公式將它們乘以標的價格的每日變化向量以獲得 500 P&L：Δ(V) = Delta * Δ(X) + 0.5 * Gamma * Δ(X)² 即不需要知道歷史增量/伽瑪。