從 RiskMetrics 1996 到 RiskMetrics 2006 VaR 的波動率計算差異

在 1996 年的原始遺留風險度量文件中，波動率是使用簡單的指數加權移動平均線計算的，並帶有一些衰減因子來確定權重。例如，這將用於計算變異數-共變異數 VaR 的波動率。在 RM2006 中，波動率仍然是這樣計算的嗎？如果不是，它有什麼不同，可以用 1996 年的方法代替嗎？

RiskMetrics 2006 方法：

因此，新的 RM2006 方法可以概括為基於類似 ARCH 的過程，具有*長記憶 + 學生分佈 + 殘差規模校正 +*回報之間的滯後相關性。儘管可能處於不同的風險範圍或根據不同的績效衡量標準，所有因素都對績效做出了貢獻。最後，新的 RM2006 顯然是一種比簡單的指數移動平均線 RM1994 更複雜的方法。這是為提高準確性和達到長期風險範圍的可能性付出的代價

另外： 對 RM 2006 方法的簡要介紹。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/24643