風險措施的可引申性

我讀到 CVaR（條件風險價值，也是預期不足）滿足連貫性，但不滿足 Elicitability。

另一方面，VaR 滿足 Elicitability，但不滿足連貫性。

什麼是可引出性？

來自 Ziegel (2013)：財務狀況的風險通常通過風險度量來概括。由於必鬚根據歷史數據估計此風險度量，因此能夠驗證和比較競爭性估計程序非常重要。在統計決策理論中，可以進行此類驗證和比較的風險度量稱為可引出的。眾所周知，基於分位數的風險度量（例如風險價值）是可引出的。

實際上更好地使用 CoVaR（風險價值以其他風險價值為條件，作為另一個機構困境的有條件關聯）

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/14985