如何計算私募股權、對沖基金和另類投資組合的 VaR/CVaR？

計算私募股權、對沖基金和另類投資組合的 VaR/CVaR 的最佳方法是什麼？我只有他們的歷史月度回報。

在我看來，如果正確校準，使用具有廣義帕累託的 MC 應該會更好。這是因為這樣的模型會在尾部提供更高的機率質量。但當然，校準將與您的歷史數據一樣好，因此具有較高負面演變機率的全部優勢實際上是基於一個假設（尾部由 GPD 很好地建模）。

歷史數據方法是最優雅的，因為它是非參數的（因此不對分佈做出任何假設）。

如果您查看投資組合的 VaR，則還應考慮 copula 方法。

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引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/8635