包括掉期在內的投資組合的參數 VaR

我正在計算投資組合的參數 VaR，其中包括在估值完成的同一天開始的 IRS 掉期。因此，它的 NPV 為 0，我沒有分配給它的權重以計算投資組合的聚合 VaR。我已經將所有其他資產的權重​​計算為頭寸的總價值相對於投資組合的總價值，但是由於掉期的 NPV 正好為 0，我不能應用這種方法。我已經嘗試過，並且我認為是正確的方法，使用交換的 DV01 來計算其總曝光量，但是我嘗試過的所有結果都完全不合理。誰能給我一些關於如何在投資組合中加權這種掉期的想法？

將其視為具有相同到期日的固定利率債券。固定利率債券的本金相當於掉期的名義金額。

類似於 dm63 的回答：如果您是掉期的固定付款人：

• 添加長期固定利率債券，其票面利率等於固定利率，名義利率等於掉期的名義利率。
• 添加與掉期浮動利率相關聯的票券的短期浮動利率。名義上與固定利率債券相同。

DV01、持續時間、風險都應該很好地捕捉到這樣做。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/25216