風險價值計算

1. 在歷史模擬 VaR 中，如果我們的某些風險因素的數據過時，這意味著特定風險因素的每日回報在多個情況下為 0。除了更改數據源以獲取更多更新數據之外，還有什麼方法可以解決這個問題。
2. 在歷史 VaR 中，對於時間 t=0,1,2，如果 t=1 是假期，則投資組合在 EOD t=1 時的 pnl 將為 0，因為 t=0 和 t=1 之間沒有變化。我們應該在 VaR 計算中考慮這個 0 pnl 還是直接根據 t=2 和 t=0 計算 pnl？

1. 這取決於它是什麼類型的參數。它是可觀察的和流動的嗎？數據中可能存在真正的差距。如果您的數據存在差距，而參數在現實生活中以線性方式移動，您可能會高估您的 VaR。相反，如果您在存在實際差距的情況下以線性方式調整數據，您可能會低估它。
2. 按照慣例，您應該從計算中排除假期，如果您計算的是 1 天的 var，那麼它是一個交易日。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/43135