風險模型的分群分析與 PCA？

我在前世使用分群分析建立了風險模型。幾年前，我了解了主成分分析，我經常想知道這是否更合適。與分群相比，使用 PCA 來推導風險因素的優缺點是什麼？

如果有所作為，我將使用風險模型進行投資組合優化，而不是績效歸因。

我玩過這兩種方案，但不是為了優化投資組合。

我在一些利率模型上使用了 PCA。這變成了偏最小二乘方案，然後變成了一些非線性的東西。我對結果沒有印象。

我的分群分析方案演變為分類方案，結果證明 K-Nearest-Neighbor 方法同樣有效，而且可能更好。同樣，這不適用於投資組合優化，因此它可能不適用於您的情況。

從我所見，如果你依靠計算方法來尋找超額回報（或更低的風險），你可能會感到失望。另一方面，各種方法通常會突出一些原本不明顯的問題。例如，引導您的投資組合以確定它們與運氣相比有多好。因為這個問題，我放棄了很多想法。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/738