風險模型
確定股票相對於指數是否有特定變動的相關性或 r 平方？
在 Excel 中，您可以獲得標準普爾 500 指數中所有股票 3 年的每日價格；和索引本身。
使用所有數據，您如何確定哪些股票在 3 年期間發生了公司特定的變動？
我能想到的最簡單的事情是根據指數對每隻股票進行回歸，然後過濾到那些 r 平方最接近
0. 另一種選擇是對最接近 的那些使用相關性和過濾-1，但負 beta 不一定是公司特定的運動。我正在嘗試使第一次迭代盡可能簡單，並且使用 Excel 可以輕鬆查看。有更好的方法嗎？
簡短的回答：要找到具有更高特定風險的公司，請尋找具有更高均方殘差的回歸。
長答案：如果您對公司的特定風險感興趣，那麼您正在做的事情是正確的。越低 $ R^{2} $ 也就是說，公司特定風險與總風險的比率越高。
看著 $ R^{2} $ 單獨比較公司之間的公司特定風險是不夠的，因為其中一些公司的總風險水平可能非常不同。在每次回歸之後，您應該計算公司的特定風險（這只是均方殘差）。
風險通過以下等式連接：
$$ \sigma^{2}{total}= \beta^{2} \sigma^{2}{market}+ \sigma^{2}_{specific} $$
公司特定的變動可以估計為每月殘差的標準差。因此，用指數對每家公司進行回歸併估計每月的殘差。計算每個公司每月殘差的標準差。然後使用剩餘風險作為對公司特定變動幅度的估計。