路透社對違約機率使用什麼結構模型？

使用路透社時，每家上市公司都有信用標籤，顯示信用違約方面的相關資訊。還有評級等級以及一年的違約機率。據說他們使用結構模型 - 有人知道他們使用什麼結構模型嗎？

路透社使用專有模型定義的StarMine結構/SmartRatios 信用風險模型，該模型由自己開發並與路透社數據服務一起提供。

它不存在關於模型的正式定義或論文，其中解釋瞭如何獲得該分數；路透社只是粗略地解釋了其網站上的內容，而沒有詳細說明。

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該模型將預測信用風險的財務比率和指標結合為五個組成部分：盈利能力、槓桿率、債務覆蓋率、流動性和增長。該模型還酌情結合了特定行業的指標，特別是對於銀行和保險公司，但也適用於零售商、公用事業、航空公司等。模型輸出包括五個組件中每一個的 1-100 分、預設機率、總體 1-100 個百分位數分數和字母評級。

希望這可以幫助。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/8816