關於 VaR 估計的一個簡單問題

“使用 1,000 次（模擬）複製的 99% VaR 應該預期在左尾只有 10 個觀察值，這不是一個很大的數字。VaR 估計來自第 10 和第 11 個排序數字。相比之下，95% VaR 是從第 15 和第 51 個排序的數字測量的，更精確"

誰能告訴我為什麼 95% VaR 估計使用第 15 個數據點？

我認為你的定義有誤。它應該在“第 50 和第 51”個排序數字之間。95% VAR 意味著 5% 在尾部。5% * 1000 = 50。95% 的 VAR 將是 1000 次模擬中第 50 個最差的結果。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/58017