您如何處理對沖基金的短期資產配置？

假設我想在短時間內（比如 2 年）進行優化，我會決定採用每日值來計算投資組合的有效邊界。只要我擁有帶有每日指數的經典資產，它就可以正常工作。

對於其他資產類別，這些指數可能不存在。那你將如何進行？

你使用月值嗎？如果是這樣，看起來樣本中沒有足夠的觀察值（2 年只有 24 個）……然後你會增加週期嗎？

我想人們可以嘗試在幾個月內對點進行線性插值，但這將是無用的，因為生成的系列將比原始系列具有更多的“生成”點。

還有其他選擇嗎？

我根本不會從現代投資組合理論的角度來考慮這一點，而是包括構成 MPT 數學基礎的想法。特別是，使用某種 copula 為各種資產建構一個聯合分佈，但非正態邊際來自經驗回報、貝氏估計和非流動資產回報分佈到流動資產回報分佈的“映射”的某種組合。

一旦指定了聯合分佈，您就可以選擇您最喜歡的目標（不必與 MPT 中的效用函式相同）並在聯合分佈上對其進行優化，可能使用蒙特卡羅和準隨機序列。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/2461