債券投資組合對沖貨幣風險

如何對沖債券投資組合以抵禦貨幣風險？

理想情況下，我正在尋找有關此主題的書籍或其他參考資料。

這是您可能想要查看的資源。

https://personal.vanguard.com/pdf/ISGHC.pdf

此外，這本書似乎很適合這個特定主題：

沒有回報的風險：戰略外匯對沖的案例。

此外，請查看由 Frank J. Fabozzi、Lionel Martellini、Philippe Priaulet 編輯的 Advanced Bond Portfolio Management：Best Practices in Modeling and Strategies

這個想法是，當債券的貨幣相對於您將要兌換的貨幣貶值時，您希望對沖受益。

幾種方法是：

• 進入外匯掉期，您以您在債券上收到的貨幣付款並收到另一種貨幣。如果您在債券上收到的貨幣貶值，您將在債券上虧損，但在掉期交易中獲利。
• 買入和外匯遠期（或類似的外匯期貨），您做空您在債券中收到的貨幣。同樣，當該貨幣貶值時，您的對沖頭寸將會增加。

這些只是關於更深層次的主題的幾個簡單點。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/21394