風險
使用 PV01 而不是變異數的 Markowitz 投資組合風險
作為 PV01 ( $ = dpdy \times notional $ ) 是衡量其風險以及價格收益變異數的指標，我們是否可以使用 Markovitz 投資組合變異數公式來衡量債券投資組合的風險，但用每個債券的 PV01 代替變異數？
即使用 $ risk = {\sigma}^T \times \rho \times \sigma $ 和 $ \sigma $ 債券向量 PV01 而不是債券變異數向量（和 $ \rho $ 相關矩陣）。
也可以使用原始 PV01，或 PV01 重量（ $ = PV01 / \Sigma PV01 $ )? 如果使用權重，如何區分小投資組合和非常大的投資組合，它們的債券比例相同，但顯然不承擔相同的風險？
$ \rho $ 需要是債券收益率的相關矩陣，您還需要按債券收益率變異數進行縮放。
dv01 縮放所做的只是將風險變數從價格更改為收益率。