ECL 計算的 PD 和 LGD 需要與時間相關嗎？

我正在研究預期信用損失 (ECL) 模型的實施。我遇到了一個並發症。我是否需要計算違約機率（PD）和違約損失率（LGD）與分期位置的時間相關性，即對於特定的投資組合，參數需要是： $ PD_{t,i} $ 和 $ LGD_{t,i} $ ， 在哪裡 $ t $ 是帳戶處於相應分期的時間，並且 $ i $ 是分段值（1,2 或 3）。或者我可以簡單地擁有 $ PD_{i} $ 和 $ LGD_{i} $ 僅取決於投資組合和分期。

非常感謝您提前。

我假設您在 IFRS9 的背景下計算 ECL - 對嗎？

市場實踐通常遵循以下方法：

1. 估計 TTC PD/LGD（TTC = 通過週期）。這對應於您在平均經濟周期中的生命週期估計值（例如，您暴露生命週期中每一年的一個邊際 PD 值）。
2. 但對於 IFRS9 撥備，您必須反映目前資訊。因此，通常在 TTC 組件之上開發 PiT（時間點）模型。在此步驟中，您模擬您的 PD/LGD 估計如何依賴於宏觀經濟變數。稍後，當您計算準備金時，您執行（或僅檢索）宏的預測並根據此預測和 PiT 部分中建模的敏感性調整您的 PD 或 LGD 值。通常預測僅使用約 2 年。沒有人指望你能進一步預測未來。

總而言之，您在暴露持續時間的每一年（甚至一個月）的邊際 PD 上都有一個時間維度。另一個時間維度是未來幾年如何調整這些估計。

您正在建構一個模型 - 您要問的問題是準確性和復雜性之間的權衡。

如果準確性只提高了很小的容量並且擴展被認為是複雜的，您可以問“真的有必要”這個問題嗎？

如果準確性大大提高，那麼無論擴展是否被認為是複雜的，我懷疑無論出於何種目的，包含它可能更有益。

大多數時候，我看到 LGD 保持不變，PD 隨時間靈活變化，但模型確實因公司和目的而異。

每個暫存區的時間演變可能更相關。如果是 IFRS 階段定義，則第 3 階段（違約貸款）已經違約，因此時間無關緊要，否則第 2 階段可能對該階段的時間最敏感，因為它們處於第 1 階段和第 2 階段之間的過渡，如果發生進一步的預設事件。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/51078