風險
布倫特原油與西德克薩斯中質原油的價格
截至目前，布倫特原油價格為 $ $ $ 111.59/bbl，WTI 原油價格為 $ $ $ 98.36/桶。我很清楚期貨市場不會設定石油的現貨價格，但實際的供需會決定。而且，我無法獲得足夠的煉油廠/供應商數據來計算 WTI 的供需平衡，或 Brent 的供需平衡。然而，常識表明這種價格不匹配最終會結束。
有人在這種情況下打賭嗎？如果是這樣，您能否分享一下您如何控制風險的一般描述？
編輯（2011 年 3 月 1 日）：供將來參考，下面是價差圖：
如果我是你，我在玩這個均值回歸時會非常謹慎。有幾個原因。
1/ 你永遠不知道這個價差什麼時候結束，你進入交易的合約可能已經到期。那你就滾了。事實上，由於展期收益率，套利可以在沒有任何機會捕捉它的情況下關閉。如果你能找到足夠流動的合約，我建議你直接在曲線的後端玩。
2/ WTI 和布倫特原油日收盤價之間的協整性很強，但均值回歸過程可能非常緩慢。我不會玩這種“統計”套利。高頻可以，但是每天的價格……真的有統計意義嗎？
這是一籃子的價格，在同一期限內，多頭 WTI 和空頭布倫特原油。你看到任何均值回歸嗎？
