風險

風險厭惡的性質

  • May 19, 2020

風險規避的一些共同特徵是什麼?

我知道風險溢價、絕對風險厭惡、相對絕對風險厭惡的基本定義。除了基本定義之外,還有哪些值得了解的屬性?

這是一個相當抽象的概念,就像喜歡吃辣還是不喜歡吃辣一樣。

值得研究的是圍繞一定風險偏好的風險框架,通常是自上而下,涉及限額,隨著市場條件的變化而演變,不同的市場要求不同的風險偏好或厭惡程度。

在次貸危機期間,風險厭惡的一個很好的例子是極高的銀行同業拆借利率,這反映了市場參與者的低信任度和風險偏好。另一個例子是,由於長期處於低利率時代,投資於不良債務的利息和資金增加,反映了市場尋求風險。

歸根結底,這始終是風險與回報的權衡。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/54165