期貨與現貨預測

如果我相信期貨在價格發現方面處於領先地位，並且我能夠預測未來的價格，給定這個預測，那麼撤銷這個數字的最佳方法是什麼，以便它可以用來確定什麼是任何給定時刻的公允價值？

僅查看期貨預測的回報然後使用現貨市場來移動報價會更容易嗎？我主要是執行被動策略。

例如，期貨 LOB 如下所示：

投標數量 | 投標價格 | 詢價 | 詢問數量

60   |   1189.5 | 1190.0   |90
4    |   1189.0 | 1190.5   |90
1    |   1188.5 | 1191.0   |90
4    |   1188.0 | 1191.5   |90
12   |   1187.5 | 1192.0   |90

現貨交易如下。

投標數量 | 投標價格 | 詢價 | 詢問數量

106  |   1097.5 | 1097.9   |186
405  |   1096.8 | 1098.1   |190
2    |   1096.4 | 1098.7   |100
2    |   1085.3 | 1099.2   |9
15   |   1083.8 | 1099.5   |19

如果我認為僅查看訂單簿的期貨公平價格是1189.2 美元，而現貨的公平價格是1097

有沒有辦法我可以從期貨中撤銷預測以交易現貨，反之亦然？

我如何使用此值來確定電子期貨或現貨交易是否豐富/便宜，以及該值應如何影響我作為做市商在現貨市場中的報價方式？

我個人在處理這些數據時遇到了問題。

對不起，如果天真的問題。

謝謝

S和F之間的關係被稱為“基礎”。您可以理論化形式的關係

$$ F=S \exp(c(T-t)) $$

或更簡單的近似值 $ F = S + C (T-t) $ . 會心 $ F,S $ 和 $ T-t $ （到期時間）你可以估計 $ c $ 或者 $ C $ 我們可以稱之為“到期日基數”。如果您不斷估計並繪製它，您會發現它是均值回歸，帶有一些噪音，但通常接近“正常”或“通常”值。您可以使用平均值或平滑值 $ \bar{C} $ 看看是否 $ S $ 與目前相比似乎便宜或昂貴 $ F $ .

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/51280