高頻
HFT：與其他時間尺度相比，最大的區別是什麼？
高頻交易 (HFT) 似乎是當今最賺錢的神秘機器。據稱，無限量的凝膠湧入使用它的投資店。
對我來說，高頻交易首先只是在不同的（即超短的）時間尺度上進行交易。您可以快速賺錢，但也可以在幾秒鐘內毀掉自己。快速並不意味著聰明，對吧！
目前那裡沒有太多參與者，所以市場不是完全有效的嗎？很好，但是那裡的玩家是擁有這個星球上最好的技術的最好的量化分析師。
我的問題
目前 HFT 的最大區別是什麼（除了它更快的事實）？你可以在這裡做什麼來超越你在其他時間尺度上做不到的事情？還是就像所有其他時間尺度一樣：少數贏家和很多輸家（倖存者偏差）？簡而言之：數量變成質量是因為它更快嗎？如果是，何時以及為什麼？
高頻交易似乎是近來最賺錢的神秘機器。
這是不正確的。就其本質而言，高頻交易只能產生有限的收入。大賺錢者仍然是大型對沖基金，它們對價值10B 美元的資產收取 2 和 20 的費用。
目前那裡沒有太多參與者，所以市場不是完全有效的嗎？
這個領域有很多玩家。隨意查看任何工作委員會。
目前 HFT 最大的區別是什麼？
HFT 策略在分時級別執行，許多商店使用完整的訂單簿數據（TotalView、OpenBook 等）。這意味著他們可以充當做市商，從而為市場提供流動性。美國有很多股票商店靠兌換回扣為生；搜尋交換費用表以查看每個場地的結構。
也就是說，賺錢並不容易。由於總回報通常低於 1 個基點，這是一個非常嚴格的模型，一個錯誤可能會嚴重損害公司。還有在速度上超越競爭對手的“軍備競賽”，這本身就很難。
我認為我們目前正處於過度擴張的時期，我們應該期待在未來幾年看到整合（破產或合併），就像任何其他“熱門”行業一樣。