高頻
如何衡量高頻交易策略的夏普比率？
夏普比率定義
Sharpe ratio = (Mean portfolio return − Risk-free rate)/Standard deviation of portfolio return為。不幸的是，這在高頻交易策略的背景下沒有意義。為了計算投資組合的回報，您需要知道 HFT 策略中部署的資本量，這不像多頭/空頭股票的投資組合那麼簡單。
您是否應該根據為特定策略發布的保證金來計算 HFT 策略的回報？或者變異係數 的倒數是
(AvgPnL / StdDev)我們所希望的最好的嗎？
使用每日盈虧而不是回報率1。
$$ Sharpe = \frac{\mu}{\sigma} $$ 年化，乘以一年中交易日數的平方根。對於美國股票，這將是 252。
$$ Annualized\ Sharpe = \frac{\mu}{\sigma} \times \sqrt{252} $$ 至於你應該瞄準什麼樣的夏普，我見過的最低的是 5 在實踐中。一個好的策略更像是 8，最高端進入兩位數。HFT 的一致性是其他任何一種交易策略都無法比擬的。
1在實踐中，我從未見過用於計算夏普的回報，即使在低頻統計套利策略中也是如此。此外，我從未見過有人取消無風險利率，即使這是每本教科書所說的。