貿易分類刻度規則機制

我看到一些論文使用以下分時測試將交易分類為買入/賣出發起交易：將交易價格與之前的不同交易價格進行比較，如果目前價格更高/更低，則為買入/賣出。

這種方法很容易實現，但我不明白它背後的原因：是否有任何基本機制使它更有可能是正確的？

這是在非常短的時間範圍內（市場微觀結構）推斷對交易方向的一些理解的可量化方式。還有一些其他的交易方向算法，在這篇論文中有詳細的描述。

在逐單訂單深度饋送中，交易方向基於接受訂單。如果傳入的買單立即與現有的賣單匹配，則方向為買單。

冰山和拍賣訂單的情況變得更有趣，在這種情況下，交易方向通常與兩個原始訂單中最早的相反。

冰山範例：

time,num,price,quantity,direction
.001,001,20.00,100,B (100 display of 300 iceberg order, 200 hidden)
.002,002,15.00,300,S
.002,003,15.00,100,B (100 display of 300 iceberg order, 100 hidden)
.002,004,15.00,100,B (100 display of 300 iceberg order, 0 hidden)

以上三筆交易的交易方向均為賣出。

我不認為比較連續交易的價格是一個有意義的方向指標。但是我有可用的提要，其中方向（又名側）由交易所本身分類，我可以對經驗數據進行一些測試。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/60360