如今，一家普通的算法交易公司能獲得什麼樣的回報？
今天，一家以股票為重點的算法交易公司期望達到什麼樣的平均回報率？
我來自控制和優化的背景，在中國的行業工作，但我也和一個團隊一起做投資和交易。
在我們的市場，它有一套非常不同的規則，似乎最有利可圖的投資策略是中期的。對於擁有數百萬美元的熟練私人投資者而言，年回報率可能約為 50% 左右，但這個數字當然會因年而異。
最近，一位在投資銀行工作的交易員，他與投資基金打交道，並作為一名量化開發高頻交易模型，試圖說服我們在西方市場嘗試算法交易。
他聲稱，通過他最近制定的策略，他可以通過幾百萬美元的投資在美國股市實現100%的年回報率。
我只是想知道這是否可能？我知道他的算法與已發表的金融期刊論文中的算法完全不同。
雖然這似乎沒問題（我懷疑任何好的策略會被發布，我們肯定不會發布我們的），但他沒有詳細解釋他的策略。從他的角度來看，這是可以理解的，但它確實給我們帶來了很多疑問。
我從與他交談中了解到的一個細節是，他的方法涉及事件驅動的交易，並且需要大量的文本探勘。
是否可能？絕對地。但是，您可能應該記住以下幾點：
***許多人聲稱很多，而證明很少甚至沒有。如果問題是閒聊，這很好。信不信由你，沒有傷害。然而，這是關於金錢的，根據我的經驗，我不能足夠強調對您進行非常密集的盡職調查是多麼重要。讓他證明他值得你投資。向他索取經審計的經紀人報表，詳細說明他過去的交易，以便您可以建立更可信的風險/回報概況，並查看統計結果是否支持為他提供資金。請他以某種方式向您發送有關他目前實時執行策略的實時執行通知。編寫一個小型應用程序非常簡單，特別是對於活躍於算法交易的人。如果他拒絕出示任何形式的證明或驗證，那麼我會非常小心。
***如果您曾經與他一起投資，那麼我建議您確保您的資金與他的任何其他資金分開。它在專業的“繖形基金結構”中非常簡單。你基本上是以你自己的名義開一個賬戶，同時在你的賬戶中給他交易授權。這樣，他就無法從您的帳戶中提取或轉移資金。
***請記住，在金融投資方面，中國仍然是一個非常缺乏經驗的狂野西部市場。我這麼說是因為我幾乎整個職業生涯都在東亞、東京、香港、新加坡、上海，現在是東京度過。在投資方面，中國投資者是一種非常特殊的品種。大多數人仍然抱有完全不合理的期望。他們希望一個人產生 50% 的回報，如果他在年底產生 45% 的回報，那麼他們就把他踢出去，然後一夜之間把所有的錢都轉移到房地產上。然後，當房地產市場降溫時，他們將所有資金轉移到商品和黃金等領域。在投資方面，中國沒有忠誠，沒有信任，沒有任何東西。對可實現回報的期望被誇大了，基金管理人也做出了這樣的承諾。因此，對於能夠產生 100% 回報的人的說法，我會非常小心。它是可行的，當然，但爆炸的風險呈指數級增長，而兩者之間的下降可能比你能承受的要大得多。一天早上醒來，在你的電子郵件收件箱中看到你的投資一夜之間暴跌 15-20% 只是因為你的基金經理把所有的精力都集中在他得到了一些秘密秘訣並投資的那隻“熱門”股票上，你是否感到舒服？做我的客人，但我會就他對風險/回報的想法提出非常困難且可能具有挑戰性的問題。如果我與管理資金的人交談並且他在“風險”之前提到“回報”，那麼他就OUT了，簡單地OUT了。相信我，應避免在他的特定行業中避免向您承諾某些事情而沒有首先提及其背後的風險的人。為什麼會有那麼多關於中國和中國投資者的評論？因為我感覺你對在理智和健全的風險管理框架內可實現的回報也有一些不切實際的期望。如果你被一個承諾 100% 的人嚇壞了，那是有問題的，或者大多數人在電視上看到一個承諾 3.99 美元的寶石真的可以治癒疾病的電話推銷員時會感到興奮嗎？我給你的建議是：現實的期望。美國股市不是10-15年前的中國房地產市場。為什麼會有那麼多關於中國和中國投資者的評論？因為我感覺你對在理智和健全的風險管理框架內可實現的回報也有一些不切實際的期望。如果你被一個承諾 100% 的人嚇壞了，那是有問題的，或者大多數人在電視上看到一個承諾 3.99 美元的寶石真的可以治癒疾病的電話推銷員時會感到興奮嗎？我給你的建議是：現實的期望。美國股市不是10-15年前的中國房地產市場。為什麼會有那麼多關於中國和中國投資者的評論？因為我感覺你對在理智和健全的風險管理框架內可實現的回報也有一些不切實際的期望。如果你被一個承諾 100% 的人嚇壞了，那是有問題的，或者大多數人在電視上看到一個承諾 3.99 美元的寶石真的可以治癒疾病的電話推銷員時會感到興奮嗎？我給你的建議是：現實的期望。美國股市不是10-15年前的中國房地產市場。
接受我的建議或離開它，這是你的選擇，但我會非常小心那些說他可以產生 100% 回報的人。這聽起來非常可疑和不專業。
祝你好運！！！（我希望你不需要它）
PS：寫完再看你的問題，我先是傻笑，然後聳了聳肩，然後就覺得痛。我實際上建議您跑步，不要與這樣的人一起投資，我幾乎願意打賭（不是農場，而是大量），目前幾乎不可能在基於事件的美國股票的重大投資中產生 100% 的回報策略。我錯的機率大概在 0.02%-0.5% 之間。只是我的2美分。