是否有任何新的期權定價模型？

早在 90 年代中期，我使用 Black-Scholes 模型和 Cox-Ross-Rubenstein（二項式）模型對期權進行定價。那是將近 15 年前的事了，我想知道是否有任何新模型被用來為期權定價？

Black-Scholes 本身並沒有太大變化，但我們現在可以對其進行調整以處理更複雜的因素，從而為更複雜的合約定價：

• 隨機波動率（Heston，Gatheral）
• 隨機匯率（赫爾）
• 信用風險
• 股息

其他方法（計算密集型）也已經發展到處理各種類型的契約，其中 BS 不是非常合適的選擇（例如，路徑相關選項的蒙地卡羅模擬）。

還有很多其他型號

您還可以添加所有具有或不具有時間變化的指數 Lévy 過程以及其他隨機波動率模型，例如 SABR。

我必須補充一點，存在一種不同於“風險中性定價”（主要由 Platen 和 Heath 開發）的範式，稱為“基准定價”，並且在某種程度上（我還沒有完全理解），比“風險中立範式”。最大的問題是在這個“超級鞅框架”中，基準組合的計算和確定似乎並不容易。

問候

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/85