如何計算指數的買賣差價？

我正在嘗試根據 ESMA 的定義計算新推出的投資組合的隱性交易成本：“交易成本可以通過將每個資產類別中投資組合周轉率的估計值乘以根據參考方法計算的成本來計算。 (c)點"

C 點有效地描述瞭如何使用買賣差價來估算交易成本。問題的關鍵在於：“為了估算成本，應為每個資產類別確定一個或多個參考指標。然後，收集基礎指數的平均買賣價差。”

我將此解釋為您應該為您的基金選擇一個合適的基準，併計算該基準的買賣差價。例如，如果我要推出標準普爾 500 指數基金，我會使用標準普爾 500 指數。

我的問題是，據我了解，無法計算指數（即標準普爾 500 指數、富時 100 指數等）的買賣差價。這種理解正確嗎？如果是這樣，關於如何進行的任何建議？我正在考慮嘗試尋找合適的參考 ETF。或者，或者，只是向 ESMA 當局寫一封投訴信。

謝謝！

您無法獲得索引的出價/詢價。要為此獲得代理，請在該指數上使用期貨工具（通常與指數具有領先-滯後關係，但複製指數）或使用所有成分的買價/賣價的加權平均值（將是更準確的方法）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/60367