雅虎財經如何計算Beta？

我正在嘗試複製雅虎計算的 beta 值，但我得到了不同的結果。根據雅虎的說法，它的 beta 是根據 SP500 的 5 年回報計算得出的：yahoo beta

我假設使用了每日值，儘管沒有說明。我下載了 MSFT 從 2009 年 12 月到 2014 年 12 月的歷史價格，並複制了這個計算，使用： $$ \beta = cov(MSFT, SP500)/var(SP500) $$ 我得到了大約 0.89 的結果，而 Yahoo 引用了 0.69 的測試版。

使用 3 年的時間範圍，我得到 0.96，非常接近 Google 引用的 Beta（0.98）。所以，我認為Google使用了類似 3 年的時間範圍（雖然我不知道確切的日期），但雅虎完全關閉了。有誰知道它是如何計算的？

來自雅虎！財務幫助

使用的貝塔是權益貝塔。Beta 是特定公司相對於標準普爾 500 指數每月價格變化的每月價格變化。Beta 版的期限為 3 年（36 個月）（如果可用）。

資料來源：https ://help.yahoo.com/kb/finance/SLN2347.html?impressions=true （+股票價格歷史）

雅虎財經根據三年內的每月價格計算測試版。S&P500 被用作基準

每個月的第一個交易日你需要 37 個月的價格（這樣你可以獲得 36 個回報）。

• 最終價格應為上月第一個交易日。
• 第一價格應為上月前36個月當月第一個交易日。
• 這些是收盤價（不是調整後的收盤價）

然後，您計算您的股票和基準的每月回報。然後，您可以使用 Excel 計算 beta（例如，使用斜率函式）。例如 =SLOPE（股票收益範圍，基準收益範圍）

資料來源：本網站包含更多詳細資訊，並複制了雅虎財經針對特定股票給出的測試版。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/15797