SOFR期貨面值

CME 1M 和 3M SOFR 期貨合約的面值是多少？CME 3M 歐洲美元期貨的面值為 100 萬。

3M 期貨每指數點價值2500美元，1M 期貨每指數點價值4167美元。

指數是

$$ P = 100 - R $$

其中 R 是參考期間的複合 SOFR（年化）。

合約沒有面值（它們是根據每個指數點的美元數來定義的），但您可以將 3M 期貨視為具有100 萬美元的面值，而將 1M 期貨視為具有500 萬美元的面值面值，因為

$$ 2500 = 1000000 \times \frac{1}{100} \times \frac{3}{12} $$

$$ 4167 \approx 5000000 \times \frac{1}{100} \times \frac{1}{12} $$

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/44178