Cva
對 CVA/DVA 計算的蒙特卡羅模擬的應計興趣
我正在為一些利率衍生品實施 CVA/DVA，短期利率遵循 Hull-White 模型（一個因素）。一旦我校準了模型並通過模擬獲得了結果，就會出現一個非常有趣的問題。
例如，假設 IRS：用於計算應計利息的已知利率是多少？
有誰知道如何計算它？
如果我正確理解了您的問題，那麼您所說的是在模擬日期時您遇到了麻煩 $ t_i $ ，您需要在固定日期固定浮動利率 $ t_f $ 那是在 $ t_i $ 和之前的模擬日期 $ t_{i-1} $ : $ t_f \in ]t_{i-1}, t_i[ $
如果這是你的問題，那麼因為在 $ t_i $ ，短期利率的值 $ t_i $ 和 $ t_{i-1} $ 是已知的，你可以在 $ t_f $ 通過這兩個模擬日期之間的插值。然後，您可以使用這個短期利率的插值來計算您的浮動利率定價。
IRS 契約將詳細說明應向誰支付以及何時支付的利息。
目前，典型的普通 Xibor IRS 有一個 CSA，用於以 OIS 利率每日重新平衡現金累積。因此，息票固定在 Xibor 上，在息票支付之間，PV 以現金為抵押，每天使用 OIS 應計利息重新平衡。
但是，一些舊的 CSA 允許發布其他類型的抵押品，甚至可以選擇貨幣。