有誰知道 Kenneth French 在他的網站上的返回數據是否是日誌返回？
不，Kenneth French 的數據庫中沒有一個返回是對數返回。
任何 Fama/French 研究因素（即 SML、HML 等）都被計算為價值加權投資組合回報的平均值。3 因子計算的說明如下：
Fama/French 因子是使用根據規模和賬面市值比形成的 6 個價值權重投資組合建構的。
，這也適用於其他因子回報。
行業投資組合的回報以月度和年度回報系列的形式給出，計算為等加權回報和價值加權回報。此資訊可以在下載文件或其相應的描述頁面中獲得。
引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42798