Fama法國模型：每日超額收益計算

我對計量經濟學有很好的了解，但希望對 FF 回歸的過程有所幫助。假設我想知道一隻股票，比如 AAPL，是否優於 Fama French 3 因子模型。所以，我從Kenneth French 網站並以（AAPL 減去無風險利率）作為因變數，SMB、HML 和 RMRF 作為獨立變數執行回歸。

1. alpha 值或截距值是“單一值”或數字，而不是時間序列。但是，我想知道 AAPL 股票每天的表現如何優於著名的法國模型。所以，如果我取殘差（其中將是時間序列數據）來自上述回歸，是FF模型的超額收益嗎？程序是對還是錯？

2. 或者我應該將回歸中的 beta 乘以 SMB,HML,RMRFcoloumns ，然後乘以 AAPL-(bta1SMB + beta2HML + beta3*RMRF)。

提前致謝。

通過執行 (2)，您在技術上計算您在 (1) 中提出的殘差。

但請注意前瞻偏差，您可以通過根據 2005 年至 2010 年的時間序列回歸估計 beta 1、2 和 3 來減輕這種偏差。然後使用估計係數來計算 2010 年至 2015 年的殘差類似於事件研究的方法。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/35233