Fx
美國人兌換外幣
我知道對於美式看跌期權，早期行權是深度價**內期權的最佳選擇。**在這種情況下，儘早行使期權以儘早獲得利潤以便立即開始賺取利息可能是有意義的。\
但是，為什麼過早地行使美國人的外幣看跌期權可能是最佳選擇呢？
任何提示都非常感謝
外匯期權在數學上與支付連續股息的股票期權在數學上基本相同。所以同樣的論點也適用。如果您深陷資金，可能是時候進行看跌期權了。
嗨搜尋Google后我找到了一些很好的理由，我認為它可能對其他人也有用，所以我也在這裡發布。
看跌期權的收益是有限的：到期時，如果標的資產價值為 0，則最大收益為 K（減去溢價）（這與潛在收益無限的看漲期權不同）。在美式看跌期權的情況下，這一事實限制了等待行權的好處：如果標的現貨價格足夠低（利率），則儘早行權是最佳選擇。當看跌期權深度價內時，可能發生無風險套利。提前行權提供 X。如果 X 與 X 的現值之差大於相應的看漲價格，則投資 PV(X)，買入看漲期權並獲得無風險利潤。（注意：外幣的國外無風險利率可以看作是股息收益率）