交叉 ccy 對的外匯相關風險

假設您做多 TRYJPY 看漲期權。假設您可以使用 USDTRY、AUDJPY 和 AUDUSD 進行 delta 對沖。

在這種情況下，我會通過買入 USDTRY、賣出 AUDJPY 和買入 AUDUSD 來進行 delta 對沖。

如果是這種情況，我會在這些貨幣對之間製造相關風險嗎？

此外，如果我們僅使用 USDTRY 和 USDJPY 進行 delta 對沖，這會消除相關風險嗎？

這個例子對我來說有點奇怪，因為相關風險是在書中沒有任何籃子選項的情況下創建的。

是的，您引入了相關風險，因為您引入了不同貨幣的現貨頭寸。而且，您可以認為您的原始期權頭寸已經存在相關風險，因為 TRYJPY 交叉的隱含交易量取決於 USDTRY 和 USDJPY 的相關性

3對對沖頭寸的交叉貨幣基差是未對沖風險的來源。澳元、土耳其里拉和日元的貨幣對沖需求將推動賬面的部分盈虧。不確定這是否是此處相關風險的唯一來源。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/47064