Fx
LSV 模型校準，每個期限只有很少的報價
在這個連結中，我詢問了不同資產類別的期權定價時的市場標準是什麼。根據答案，外彙和股票的標準似乎是局部隨機波動率模型。我的問題是如何在實踐中為 FX 校準這樣的模型。我特別提到外彙的原因是我可以看到市場上只引用了 3 次罷工（那些嵌入在 ATM 跨式和 25 delta 風險逆轉和蝶式中的罷工）。如果還引用了 10 個 delta，則有 5 個引號。但這如何足以在 FX 表面上成功校準？是否有任何範例顯示如何校準，例如 Heston 局部波動率模型？
看看這篇論文。
這是一篇相當詳盡的論文，總結了 9 個用作局部隨機波動率 (LSV) 模型的模型。
它描述了 LSV 模型的校準和定價的各個方面以及相關的參考資料，以便您在找到適合您需求的模型時可以更深入地研究該主題。
摘要的開頭是這樣的：
我們詳細分析了在本地隨機波動 LSV 模型框架內執行的校準和定價，該模型已成為外彙和股票市場的行業市場標準。我們提出了需要擁有此類模型的主要論點，並解決了是否必須包括跳躍的問題。我們包括全面的文獻綜述，並重點闡述與校準程序和期權定價相關的重要細節，使用從 LSV 模型派生的 PDE 或 PIDE。