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用十字架建模外匯：進入和退出時的美元轉換，還是只是退出？
我正在回測一個模型，該模型以每筆交易固定 100 萬美元的價格進行貨幣交叉（即 EurGbp）交易，我很好奇我是否需要 a) 說明我在交易兩端對英鎊的貨幣敞口或 b) 僅在退出時？
例如長 EurGbp 信號：
a) 用 100 萬美元買入英鎊，然後我賣出英鎊以買入歐元，然後在發出退出交易的信號時賣出歐元並買入美元
b) 只需跟踪 EurGbp 交易表現，然後在交易退出時轉換回美元
選項a在交易方面顯然更現實；然而，“純”模型信號在一定程度上被進出外匯交叉盤的貨幣風險所扭曲。
任何見解都非常感謝！
首先，您很可能會交易期貨或遠期合約，因此您唯一關心的就是以您的 FCM/PB 為您的保證金提供資金（例如參見CME） 為什麼您將美元兌換成歐元，我想。
其次，您應該將 EOD 時的 PNL 計算回您的“基礎”貨幣（從您的文章來看似乎是美元）。
與上述相關，在您的 FCM/PB 中持有多種貨幣的餘額並定期轉換為您的“基礎”貨幣是很常見的，例如在季度末，獨立於您的每日 PNL 計算。