GARCH fit：“未能實現收斂”……有問題嗎？

有時，當嘗試擬合 GARCH 模型時，可能會在估計摘要（無論是什麼軟體）中寫下“在n次迭代後未能實現收斂”或類似的事情。

1. 模型的好壞是一個相當大的問題嗎？它必須被糾正還是不是那麼重要？
2. 為什麼儘管有這樣的措辭，但還是會生成係數估計？
3. 最終，如何糾正它？

謝謝

1. 這是一個非常嚴重的問題。一般來說，這些結果不應該被使用，因為它們通常具有非常低的強韌性並顯示蝴蝶效應。換句話說，隨著新數據流入模型，參數可能會非常迅速地發生變化，並且參數的信賴區間可能非常大，以至於表明它們在統計上不顯著。
2. 生成係數是因為在這些上下文中經常使用數值方法來查找最大概似參數集或其他迭代的數值方法，例如EM 算法。這意味著對參數的值有一個初始猜測，數值方法從那裡迭代。因此，在任何迭代次數下，參數都有一個值，它可能非常差。
3. 通常，如果問題不受約束，則表明程式碼中存在錯誤或模型錯誤規範，或兩者兼而有之。嘗試在整個過程中使用數據視覺化來查看您嘗試擬合的模型在邏輯上是否有意義。例如，您可能試圖通過一個永遠不會很好地擬合或收斂的圓來擬合一條線。

希望這有幫助，祝你好運

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/41571