調整價差 DV01 的指數貝塔值

如果你有一個指數並且已經測量了它相對於整個市場的貝塔值，你將如何根據點差 dv01 來調整它，你為什麼想要這個數字？

如果你認為基本的經濟關係是

$$ r_{\text{Spread}} = \beta , r_{\text{Market}} + \text{const} $$ 然後為了得到一個信用指數的貝塔 $ I $ 帶 CD01 $ c $ 去市場你會寫

$$ r_I = c , r_{\text{Spread}} $$ 因此

$$ r_I = c, \beta , r_{\text{Market}} + \text{const} $$ 現在你需要估計 $ \beta $ 從觀察到的數據。為此，您需要一個時間序列 $ r_{\text{Market}} $ 和 $ r_{\text{Spread}} $ . 要獲得 $ r_{\text{Spread}} $ 你只需採取

$$ r_{\text{Spread}}^{(t)} = r_{I}^{(t)} / c^{(t)} $$ 這是您觀察到的“根據傳播 dv01 調整它”。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/19572