Libor

在評估貨幣市場的恐懼時,可以用什麼來代替 Libor - OIS 指標?

  • February 20, 2022

Libor 已死,過去沒有抵押。Libor-OIS 是衡量無風險(中央銀行,例如聯邦基金)利率與銀行同業拆借利率之間利差的有用指標。例如,在 2008 年,價差飆升,反映了貨幣市場部門的恐懼。

現在 SOFR 已取代 LIBOR,SOFR 以美國國債為抵押。因此,SOFR 幾乎沒有信用風險,它是一種抵押利率。但是,如果我將 1 億美元借給另一家銀行 6 個月,則它沒有抵押。

如今,除了 CDS 籃子之外,財政部還可以使用什麼來評估銀行同業拆借的恐懼因素?

謝謝

在這一點上,大多數Libor都死了,但不是全部。美元 Libor 將於 6 月 23 日取消,因此您有一些時間。此外,Euribor 仍處於改革後的狀態,因此您可以繼續查看 Euribor-Euribor 價差。此外,美國最近啟動了幾個信用敏感指數。例如,BSBY 和 Ameribor 現已發布,旨在提供 SOFR 的替代方案。您可以查看的其他資訊來源包括銀行發行的商業票據和存款證價格。事實上,這些都包含在我提到的兩個指數的計算中。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/69944