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初級抵押貸款數學參考
我有一個學生在做一個關於抵押貸款違約率和提前還款率的項目。她想包括一個關於數量如何影響定價的部分，因此想參考一個公式，該公式根據它們給出抵押貸款的價值，比如它們的恆定值。我認為過去可以在 Fabozzi 的一本書或兩本書中找到它們（固定收入手冊和抵押貸款手冊），但她在圖書館找到的版本實際上並沒有。所以問題是，是否有人知道一個現成的來源，它有一個按這些數量或基本相同的東西（psa、smm 等）計算抵押貸款價值的公式。
我會推薦以下文本：
- 抵押支持證券：產品、結構和分析技術，第 2 版 - Frank Fabozzi。
第二部分：預付款和預設指標和行為涵蓋了您提到的主題，我最近一直在使用它作為基於代理 MBS 產品製作模型的基礎。這引入了 100 PSA 模型，以及使用預設和預付款曲線的一般定價。
我能想到的最好的書來自 FRM Quant program。您正在尋求答案的概念可以在 FRM 第 1 部分書籍（初始章節）中輕鬆找到。這些非常昂貴，但如果您可以使用任何舊版本，那應該沒問題。
任何 MBS 書籍都會有這些主題。但讀者必須有強烈的意圖來提取資訊。
所有利率和 MBS 主要取決於幾個公式“KE 的 RT 次方”和“P(1 + r/n) 的 n*t 次方”。大多數公式都是基於以上兩個。這些可以稍微調整以根據要求進行定制，包括固定成本、經常性成本和任何特殊成本。