Monte-Carlo
看漲期權可以用最小二乘蒙地卡羅定價嗎？
我一直在閱讀有關期權定價的最小二乘蒙特卡羅（使用 Longstaff 和 Schwartz 算法）。到目前為止，我只閱讀了將 LSMC 用於美國/百慕大 PUT 選項的範例。有什麼理由嗎？或者 LSMC 也可以用來給美國 CALLS 定價？如果不是，那為什麼不呢？
美國對非股息支付股票的要求與歐洲股票的價值相同，因此使用最小二乘法沒有意義。
Mark Joshi 的回答是完全正確的。但我希望能詳細說明一下。
在教科書中，你經常讀到他向你指出的完全相同的論點。
然而，在實踐中，在股票世界中，您幾乎總是必須處理股息。因此，美式看跌期權變得與其歐洲對應物相似，而美式看漲期權開始與其歐洲母公司不同。
在目前的低/負利率環境中尤其如此。您可以使用任何單個股票期權鏈來檢查這一點。
所以我想說這真的取決於你所關注的市場。但無論如何，是的，LSM 可用於美式看跌期權和看漲期權（甚至更複雜的收益，如百慕大期權）。
不要忘記它只會產生一個下限。您可以在 @Mark Joshi 的精彩論文中找到更多資訊。