我想問一下：
假設現在的中間價是m0，那麼交易發生並且新的中間價是m1。是否有可能
m1 = m0或應該總是不同？
先感謝您。
如果您將中間價定義為最佳買入價和最佳賣出價的平均值，那麼答案是否定的。如果在 10.00 有 10 手的出價，在 10.10 市場有 10 手的出價，小於 10 手的訂單不會影響中間價。中間是 10.05 之前和之後。
這也意味著不需要交易來改變價格。如果最佳出價或要價發生變化，則
$$ \frac{\mathrm{best,bid} + \mathrm{best,ask}}{2} $$也會改變。
引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/32877