Put-Call-Parity

使用看跌期權平價解決問題

  • November 7, 2015

我正在自學金融經濟學的精算考試。我遇到了這個問題,我很難理解為什麼下劃線的陳述是正確的:

在此處輸入圖像描述

我們怎麼知道 $ P(60) - C(60) + P(50) - C(50) = 110e^{-rT} - 2Se^{-\delta T} = (2/3)(15) $ ?

帶有(2/3)的部分讓我感到困惑。我們使用了 3 個方程中的 2 個,但我不明白為什麼這必然意味著將 3 個方程中的 2 個相加的值是(2/3)三個方程相加的值。

多麼困難的問題。第一行給出了 $ 165 e^{-rt} -3 S e^{-dt} = 15 $

$$ since 50+55+60 = 165 $$. 在第二行中,我們要評估 $ 110 e^{-rt} -2 S e^{-dt} $ . 我們注意到這恰好是上面左邊的三分之二,因為 110 是 165 的三分之二,而 2 是 3 的三分之二。所以我們取第一個方程右側的三分之二。即(2/3)*15,即10。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/21627