了解點差，SOFR - 美國財 政部

我正在閱讀有關美元 LIBOR 過渡到 SOFR（擔保隔夜融資利率）的資訊。在這裡，我正在閱讀兩種費率之間的主要區別。我想更好地了解 SOFR 和美國國債之間的關係。

對於 LIBOR，例如 TED 利差（3 個月 LIBOR 減去 3 個月國庫券）是經濟中感知到的信用風險的指標。我可以很容易地找到有關 TED 傳播增加/減少以及如何解釋的資訊。

SOFR有類似的東西嗎？

特別是，我對負價差及其含義感興趣。對於 LIBOR TED，這是非常罕見的。然而，平均而言，SOFR 應該低於 LIBOR，因此這意味著這應該更常見於 SOFR 利率。

以前有人問過這個問題。

我不認為負利差有任何影響（當然不是從它是否是感知信用風險指標的角度來看）。

編輯：有許多公司尋求開發和提供信用敏感基準。

• ICE的銀行收益率指數
• 彭博的 BSBY 指數

因此，如果您想要一個（感知的）信用風險指標，這些將是指數。

看看 2020 年 3 月，為什麼需要這樣做（或對此類指數有需求）變得清晰。對質量的追求和美聯儲流動性推低了 SOFR，但銀行業的信貸擔憂推高了 300 萬 Libor。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/63626